Анализ ликвидности
Добавочного и резервного капитала нет, это связано с тем, что предприятие всю прибыль вкладывает в производство и на оплату кредитов.
Характеризуют способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства.
Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Активы.
А1 - наиболее ликвидные активы - ДС и КФВ;
А2 - быстро реализуемые активы - ДЗ
А3 - медленно реализуемые активы - З (без расходов будущих периодов, прочих запасов и затрат)
А4 - трудно реализуемые активы - итог раздела 1 баланса
Пассивы.
П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды, не погашенные в срок;
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 - постоянные пассивы - итог раздела Ш пассива баланса.
Баланс абсолютно ликвиден, если
А1>=П1, A2>= П2, A3>= П3, A4<= П4
Таблица 3. Анализ ликвидности баланса
Актив |
2005 год |
2006 год |
Пассив |
2005 год |
2006 год |
Излишек / недостаток | |
Начало |
Конец | ||||||
А1 |
2749 |
103389 |
П1 |
453532 |
817112 |
-450783 |
-713723 |
А2 |
723 |
1392 |
П2 |
169567 |
245567 |
-168844 |
-244175 |
А3 |
377565 |
716,620 |
П3 |
19430 |
203389 |
+358135 |
-202672,4 |
А4 |
398,742 |
404,063 |
П4 |
201337 |
172,615 |
-200938,26 |
+231,45 |
В 2005 году: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4;
В 2006 году: А1<П1, А2П2, А3<П3, А4>П4.
Проанализировав ликвидность баланса на протяжении двух лет, можно сказать, что состояние предприятия характеризуется отсутствием собственных оборотных средств и отсутствием возможности погасить текущие обязательства. На предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Дебиторская задолженность имеет тенденцию к возрастанию, а краткосрочные пассивы растут. Медленно реализуемые активы снизились, а долгосрочные пассивы выросли. В 2006 году преобладание трудно реализуемых активов над постоянными пассивами налицо.
Продолжительность финансового цикла составляет:
ФЦ = ОЦ - ПОКЗ = ПОЗ + ПОДЗ - ПОКЗ, где
ПОЗ=365/Омпз; ПОДЗ= 365/Одз; ПОКЗ=365/Окз
Таблица 4. Анализ оборотного капитала
Показатель |
2005 год |
2006год |
Отклонение |
Темп роста |
Оборачиваемость запасов ПОЗ (дней) |
182500 |
405,6 |
-182094,4 |
0,222 |
Оборачиваемость ДЗ ПОЗД (дней) |
422,943 |
802,2 |
+379,257 |
189,671 |
Оборачиваемость КЗ ПОКЗ (дней) |
365000 |
486666,7 |
+121666,7 |
133,333 |
Операционный цикл ОЦ (дней) |
182922,943 |
1207,8 |
-181715,143 |
0,66 |
Финансовый цикл ФЦ (дней) |
-182077,06 |
-485458,9 |
-303381,84 |
266,623 |